얼마 전 우리는 앙드레 코스톨라니의 달걀 모형을 통해 주식시장을 이해하는 법을 공부했지요.
그에 앞서서 워런 버핏의 투자 노하우를 살펴봤었는데요. 혹시 기억이 가물가물하시다면 잠깐 복습하고 오셔도 좋습니다!
지난 글 더 보기
워런 버핏이 58년째 전성기 유지하는 비결은?
그럼 이제 버핏의 관점으로 찾아본 우리나라 상장 기업을 살펴보겠습니다.
버핏의 최선호 유형은 한마디로 ‘저렴한 초우량 기업’이라고 요약할 수 있는데요. 이게 은근 찾기가 어려운 포인트였어요. 우량한 기업들은 이미 주가가 꽤 높은 경우가 많았기 때문이죠.😂
아무튼 숱한 종목들을 들여다보며 찾아 헤맨 끝에, 버핏 선호주로 볼 만한 주식을 결국 찾아냈어요. 바로 생활용품 원료 제조 기업 중에 있었답니다.
📍생활용품의 핵심 원료가 뭘까?
샴푸, 린스, 세제는 우리에게 아주 익숙하죠. 이런 최종 생활용품 브랜드 회사라면 딱히 설명할 필요도 없겠지만, 우리가 살펴볼 기업은 이 샴푸, 린스, 세제의 원료를 공급하는 화학 회사랍니다. 여기서 왠지 겁을 먹는 분들이😱 있을 것 같군요. 하지만 너무 걱정 마세요.
이런 생활용품 원료는 구체적으로 계면활성제, 폴리머, 보습제 등을 말해요. 계면활성제는 우리 피부나 의류 등에 생긴 지저분한 기름기나 때를 깨끗이 제거하는 성분이에요.
![계면활성제는 이런 식으로 기름때를 제거해요. 참 쉽죠~ ⓒ한국과학기술단체총연합회 유튜브](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fe5d7ece7-ada6-42dd-beb7-d74f4f6f9aee%2Feca52a6c-3565-48c5-ae63-636141bdf9af%2F%25EA%25B3%2584%25EB%25A9%25B4%25ED%2599%259C%25EC%2584%25B1%25EC%25A0%259C_%25EC%259B%2590%25EB%25A6%25AC_%25EC%259B%2580%25EC%25A7%25A42.gif?table=block&id=40a2fca2-d99d-4487-8f17-f5551470b756&cache=v2)
폴리머는 샴푸 원료인데 모발에 광택을 유지시켜 주면서 보호도 해주는 기능이 있어요. 보습제는 촉촉함을 유지해주는 성분이고요. 별로 안 어렵죠?
이제 본격적으로 생활용품 원료 제조 기업에 대해 알아볼…까 하다가 그냥 가면 아쉬우니까 샴푸 광고 짤 하나 보고 갈게요~.
![차인표 배우님이 약간 잔망스러운 표정으로 샴푸 거품을 내는 장면이에요! 😁 ⓒTS트릴리온 네이버TV](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fe5d7ece7-ada6-42dd-beb7-d74f4f6f9aee%2F1d5e88d6-e1e7-44a0-b97a-cc2ce2629577%2F%25EC%25B0%25A8%25EC%259D%25B8%25ED%2591%259C_%25EC%2582%25BC%25ED%2591%25B8_TS%25ED%258A%25B8%25EB%25A6%25B4%25EB%25A6%25AC%25EC%2598%25A8.gif?table=block&id=0509d775-a2ef-41e6-b94e-f49ac776bcfd&cache=v2)
혹시 아쉬울 분을 위해 아이돌 그룹 투모로우바이투게더가 상큼하게 ‘샴푸의 요정’을 부르는 짤도 추가요~.
![빛과소금의 ‘샴푸의 요정’ 원곡만 알았던 제 눈에는 정말 상큼하네요~🤩 ⓒ'엠넷 K팝' 유튜브](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fe5d7ece7-ada6-42dd-beb7-d74f4f6f9aee%2F6ccaadcb-6882-44ca-bb20-5654b3649b5f%2F%25EC%2583%25B4%25ED%2591%25B8%25EC%259D%2598_%25EC%259A%2594%25EC%25A0%2595_TXT_%25EC%25A7%25A4_%25EC%2597%25A0%25EB%2584%25B7_K%25ED%258C%259D_%25EC%259C%25A0%25ED%258A%259C%25EB%25B8%258C.gif?table=block&id=ec776be6-3de2-47c5-8d31-600e0cbea376&cache=v2)
🧪생활용품 원료 시장의 특징은?
이제 진짜로 생활용품 원료 제조사와 시장을 알아보겠습니다. 이 분야의 기업은 과연 어떤 점 때문에 버핏 스타일에 어울렸을까요?
샴푸, 린스, 세제 같은 생활용품은 다른 업종에 비해서 상대적으로 경기 변동의 영향이 적대요. 일상에서 늘 사용하는 필수품이라서 수요가 꾸준하다는 거죠.
그리고 전 세계적으로 아름다움을 추구하는 욕구가 경제 발전에 비례해 늘어나는 추세고요. 중국, 인도, 아프리카 등 신흥시장도 새로 열리고 있다고 해요. 성장성도 갖춘 시장으로 보여요.
![notion image](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fe5d7ece7-ada6-42dd-beb7-d74f4f6f9aee%2F562b9caf-f35e-463c-8fb2-714df7beaae0%2F%25EC%2584%25B8%25EA%25B3%2584_%25EB%25B7%25B0%25ED%258B%25B0_%25ED%258D%25BC%25EC%258A%25A4%25EB%2584%2590%25EC%25BC%2580%25EC%2596%25B4_%25EB%25B0%258F_%25EA%25B3%2584%25EB%25A9%25B4%25ED%2599%259C%25EC%2584%25B1%25EC%25A0%259C_%25EC%258B%259C%25EC%259E%25A5_%25EA%25B7%259C%25EB%25AA%25A8_%25EB%25B9%2584%25EC%25A6%2588%25EB%258B%2588%25EC%258A%25A4%25EC%2599%2580%25EC%259D%25B4%25EC%2596%25B4_%25EB%2582%2598%25EC%259D%25B4%25EC%258A%25A4%25ED%258F%2589%25EA%25B0%2580%25EC%25A0%2595%25EB%25B3%25B4.png?table=block&id=44d88044-a686-4767-9e3b-daf5cc429698&cache=v2)
화학 제품 원료이기 때문에 최종 브랜드 회사들에 비해 경쟁은 덜한 것 같아요. 아무래도 고도의 화학 기술력이 필요하고, 대량생산 등의 노하우까지 필요하면서, 전 세계의 주요 브랜드 회사들을 고객으로 확보하고 있어야겠죠.
전 세계적으로 크고 작은 플레이어들이 경쟁하고 있다고 해요. 우리나라의 상장기업 중에 눈 여겨 볼만한 회사는 2곳이 있답니다.
주인공은 바로
KCI
와 미원상사
입니다. B2B(기업간 거래) 기업이다 보니 회사명이 낯설죠? 참고로 미원상사는 MSG 조미료와 무관한 화학 회사입니닷!📈실적과 주가 추이
각 회사의 실적을 보겠습니다.
KCI는 2022년에 매출액 1,096억 원, 영업이익 219억 원, 순이익 178억 원을 기록했어요. 영업이익률은 19.96%로 상당히 높은 편이에요.
주요 거래처 기업이 로레알, P&G, 유니레버 같은 글로벌 업체, 그리고 LG생활건강, 아모레퍼시픽 등 우리나라 대기업인데요. 이들을 상대로 이 정도 이익률을 올리는 건 상당히 고부가 제품을 생산하는 것으로 풀이할 수 있지요.
![KCI 실적 추이(연간 기준) ⓒ스톡워치, 원더링](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fe5d7ece7-ada6-42dd-beb7-d74f4f6f9aee%2Ffee7cbe7-4910-498e-90af-eeeacb0ff857%2FKCI_%25EC%258B%25A4%25EC%25A0%2581_0-%25EC%259E%2590%25EB%25A5%25B8_%25EA%25B2%25832.png?table=block&id=daed883e-b8cc-4973-91dd-992d15dfe966&cache=v2)
KCI 주가는 최근 몇 년 동안 하락세를 보이고 있어요. 2018년에 삼양그룹에 인수될 무렵에 급등했다가 이후 상승분을 반납한 모양이에요. 실적 추이로 보면 큰 문제가 없어 보이는데 최근의 주가 약세는 원인을 잘 살펴봐야겠어요.
![KCI의 주가 추이 ⓒ스톡워치, 원더링](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fe5d7ece7-ada6-42dd-beb7-d74f4f6f9aee%2F9d445438-63dd-4b13-82cb-f299452e77d9%2FKCI_10%25EB%2585%2584_%25EC%25A3%25BC%25EA%25B0%2580_%25EC%25B6%2594%25EC%259D%25B4_5.png?table=block&id=c2438fd9-a181-478b-80d2-f82c6f631d1b&cache=v2)
미원상사는 2022년에 매출액 4,382억 원, 영업이익 770억 원, 순이익 722억 원을 올렸어요. 매출액 기준으로 KCI보다 4배 이상 더 큰 회사입니다. 미원상사의 영업이익률도 17.58%로 꽤 높아요.
![미원상사의 실적 추이(연간 기준) ⓒ스톡워치, 원더링](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fe5d7ece7-ada6-42dd-beb7-d74f4f6f9aee%2F78eed5d3-56ac-4635-ae20-4c61ebd96539%2F%25EB%25AF%25B8%25EC%259B%2590%25EC%2583%2581%25EC%2582%25AC_%25EC%258B%25A4%25EC%25A0%2581_0-%25EC%259E%2590%25EB%25A5%25B8_%25EA%25B2%25832.png?table=block&id=30fd4ce0-34f4-434e-96af-16f65dd7b5a7&cache=v2)
미원상사의 주가는 2018년부터 2021년 4월까지 약 3년 동안 엄청나게 치솟았는데요. 거의 10배 가까이 오른 것 같네요. 최근 2년 동안의 주가 하락은 차익 실현 매물을 소화하는 과정이 아닐까 싶습니다.
![미원상사의 주가 추이 ⓒ스톡워치, 원더링](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fe5d7ece7-ada6-42dd-beb7-d74f4f6f9aee%2F8ac97169-f87b-413b-bc1b-1c20a1b061f1%2F%25EB%25AF%25B8%25EC%259B%2590%25EC%2583%2581%25EC%2582%25AC_10%25EB%2585%2584_%25EC%25A3%25BC%25EA%25B0%2580_%25EC%25B6%2594%25EC%259D%25B4_5.png?table=block&id=55fd5ae0-33b7-4ece-b1e5-c84d5d66abae&cache=v2)
🕵️워런 버핏의 5+2 투자 체크 리스트
워런 버핏은 투자할 기업들이 다음과 같은 특징을 지녔는지 유심히 살펴보는데요. 건전한 재무상태인지 기본적으로 꼭 확인해요. 아울러, 10년 평균 자기자본이익률(ROE)이 15%가 넘는지를 중요하게 본다고 해요.
☑️워런 버핏의 투자 체크 리스트
① 독점력이 있는가?
② 장기적으로 성장이 가능한가?
③ 이해하기 쉬운 사업인가?
④ 경영진이 유능하고 믿을 만한가?
⑤ 저렴한가?
➕
⑥재무상태가 건전한가?
⑦10년 평균 ROE가 15% 이상인가?
①독점력이 있나?
버핏이 주목하는 독점력은 경쟁사를 압도하는 제품이나 서비스를 뜻하죠.
이는 경제적 해자의 보유 여부를 묻는 것이기도 한데요. 해자(垓字· moat)는 적의 침입을 막기 위해 성 밖에 둥글게 감싸는 형태로 만든 연못으로, 강력한 비교우위를 말합니다.
![성을 둘러싼 이런 연못이 바로 ‘해자’입니다. ⓒ픽사베이](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fe5d7ece7-ada6-42dd-beb7-d74f4f6f9aee%2F115382a8-2081-49f2-8b30-6df14696e748%2F%25ED%2595%25B4%25EC%259E%2590%25EB%25A1%259C_%25EB%2591%2598%25EB%259F%25AC%25EC%258B%25B8%25EC%259D%25B8_%25EC%2584%25B1_%25ED%2594%25BD%25EC%2582%25AC%25EB%25B2%25A0%25EC%259D%25B4_architecture-3082161_640.jpg?table=block&id=ab1ab405-78aa-4f9c-90c6-130301a682b8&cache=v2)
KCI와 미원상사는 둘 다 뛰어난 기술력을 바탕으로 한 경제적 해자를 갖추고 있어요.
KCI의 폴리머는 지난 2006년 하반기에, 그리고 계면활성제(양이온계)는 2014년에 각각 산업통상자원부에서 선정한 세계일류상품이에요.
미원상사는 1959년 황산 및 분말유황 중심의 기초화학회사로 출발해서 종합 계면활성제 메이커가 되었죠. 지금은 계면활성제 외에도 반도체, LCD, 2차전지 등에 쓰이는 고부가 전자재료 비중이 더 커요. 2023년 상반기 매출액 비중을 보면, 계면활성제 42%, 전자재료 43%, 폴리머 첨가제(산화방지제, 자외선안정제 등 플라스틱 첨가제) 8% 등이에요.
미원상사의 TFT Array(액정을 구동하는 전기회로 기능을 지닌 기판)용 감광제(PAC: 방사선이나 빛에 노출되면 경질막으로 변화하는 전자재료)는 지난 2022년에 산업통상자원부가 선정한 세계일류상품입니다. 이 분야 국내 시장점유율 1위래요.
②장기적으로 성장이 가능한가?
삼푸, 린스, 세제 등 생활용품 원료 제조는 유행을 타지 않고 꾸준히 성장하는 산업이에요. 앞서 글로벌 생활용품 원료 시장이 성장 중인 상황은 이미 확인했죠.
여기에다, 유관 시장으로 확장이 가능한데요. 계면활성제, 폴리머 등 생활용품 원료 관련 기술력이 쌓이면 유관 분야인 전자재료나 화장품 원료 등으로 영역을 넓힐 수 있기 때문이죠. 예를 들어, 계면활성제 소재로는 폴리머를 만들고, 폴리머 소재로는 2차전지용 전해액을 제조할 수 있어요.
실제로 미원상사는 이미 이런 테크트리를 거쳐, 전자재료(감광제 등) 및 화장품 원료(펩타이드 등) 분야로 사업 영역을 확장해 성장하고 있어요.
KCI의 경우, 지난 2018년에 화학 전문인 삼양그룹에 편입되면서 앞으로 삼양그룹 관계사들과 연계하며 영역을 확장할 가능성이 있어 보여요.
③이해하기 쉬운 사업인가?
화학 전문 기업은 소비재 회사나 유통 회사에 비해 직관적으로 이해하기가 쉽지만은 않은데요. 하지만 투자자가 충분히 공부해서 이해도를 높인 후라면 투자를 할 수 있어요.
일단은 KCI와 미원상사가 일상 생활에 꼭 필요한 생활용품 원료와 고부가 첨단 전자재료를 만드는 회사라는 것을 이해하고 넘어가면 됩니다.
만일 두 회사에 대해 더 알고 싶다면 각 사의 홈페이지와 사업보고서 등을 읽어보면 도움이 될 거예요.
④경영진이 유능하고 믿을 만한가
경영진은 해당 사업의 전문성과 실적 등으로 판단할 수 있는데요. 두 회사 모두 양호한 것으로 보여요.
◆KCI
· 최대주주 = KCI의 최대주주는 삼양사(지분율 50.02%)입니다. 삼양사는 설탕, 화학제품 등을 만드는 화학 전문 기업입니다. KCI는 원래 건창화학이라는 중소기업(1985년 설립)이었는데, 지난 2017년에 삼양그룹에 인수됐어요.
· 대표이사 = KCI의 CEO는 2018년에 삼양사에서 파견한 이진용 대표입니다.삼양홀딩스 전략기획실 상무, 삼양사 Culture&Global 총괄을 역임했습니다.
◆미원상사
· 최대주주 = 미원상사의 최대주주는 그룹 오너인 김정돈 이사(지주회사인 미원홀딩스 대표이사 회장)입니다. 창업자인 고 김진박 회장의 장남인데, 2세 경영자이지만 화학 전문가죠(서울대 화학공학과 학사 및 카이스트 화학공정 석사). 꾸준히 자사주를 매입해 소각하는 주주 친화 경영을 펼치고 있어요.
· 대표이사 = 미원상사의 대표이사는 2명입니다. 한 명은 화학 전문가인 홍창식 회장, 다른 한 명은 경영 전문가인 강신우 상무입니다.
⑤저렴한가?
여기서는 밸류에이션(기업가치 대비 주가 수준)을 파악해요. 기업 가치와 비교해 현재 주가가 저렴하냐를 보는 거예요.
먼저 이익 기준 지표인 PER(주가수익비율)을 볼게요. 일반적으로 PER이 낮으면 저렴하다, PER이 높으면 비싸다고 보면 됩니다.
2023년 1월 17일 종가 기준으로 확인해보니, 두 기업 중에서는 KCI의 PER 배수가 더 저렴해요. KCI의 PER은 4.4배, 미원상사의 PER은 11.23배네요. 즉, 이익 기준으로는 KCI가 더 저렴한 주식입니다.
![KCI의 밸류에이션(2023.11.17 종가 기준) ⓒ원더링](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fe5d7ece7-ada6-42dd-beb7-d74f4f6f9aee%2F8623f64a-b119-4fc1-be0c-aa94ea69a1e6%2FKCI_%25EB%25B0%25B8%25EB%25A5%2598%25EC%2597%2590%25EC%259D%25B4%25EC%2585%2598_6.png?table=block&id=38fd9900-65b0-47be-a67a-c8c47267d9a1&cache=v2)
![미원상사의 밸류에이션(2023.11.17 종가 기준) ⓒ원더링](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fe5d7ece7-ada6-42dd-beb7-d74f4f6f9aee%2Fb3b2d840-86cd-4356-99ae-7a78b3c8fde9%2F%25EB%25AF%25B8%25EC%259B%2590%25EC%2583%2581%25EC%2582%25AC_%25EB%25B0%25B8%25EB%25A5%2598%25EC%2597%2590%25EC%259D%25B4%25EC%2585%2598_7.png?table=block&id=0695b91b-debc-432f-9cf5-8d3a93e38b11&cache=v2)
기업이 보유한 자산(부동산, 설비 등)을 기준으로 측정한 밸류에이션 지표인 PBR(주가순자산비율)도 볼게요. PBR이 낮으면 저렴하다, PBR이 높으면 좀 비싸다고 보면 됩니다.
PBR에서도 KCI가 더 저렴하네요. KCI가 0.77배, 미원상사가 2.3배입니다.
단순히 두 회사만 놓고 비교한 결과는 위와 같은데요. 하지만 개별 기업의 밸류에이션 추세도 꼭 살펴보는 게 좋아요. 기업별 밸류에이션 추세는 두 회사 모두 최근 몇 년 사이에 많이 낮아져 있습니다.
⑥재무상태가 건전한가?
기본 재무상태는 부채비율과 유동비율로 살펴볼게요.
부채비율은 낮을수록(200% 이하 권장), 유동비율은 높을수록(150% 이상 권장) 좋아요. 두 회사 모두 부채는 적고 현금성 자산이 많은 우량한 기업이에요. 우열을 가리자면 미원상사가 더 양호하고요.
2023년 6월 기준으로, KCI의 부채비율은 23.9%, 유동비율은 315.2%입니다. 미원상사의 부채비율은 18.6%, 유동비율은 513.5%입니다.
⑦10년 평균 ROE가 15% 이상인가?
ROE는 자기자본으로 올릴 수 있는 수익률을 말합니다. 자기자본으로 기업을 설립해서 벌어들이는 수익률이 은행에 그 돈을 예금해서 받을 수 있는 이자율보다 높다면 사업을 잘 했다고 볼 수 있죠.
버핏의 선호 기준은 10년 평균 ROE가 15% 이상이지만, 지난 10년 사이에는 글로벌 금융위기(2017~2018년)와 코로나19 팬데믹 사태(2021~2022년)라는 고난의 시기가 있었죠. 두 시기는 이례적임을 감안해서 ROE 추이를 봐야겠네요.
KCI는 금융위기와 코로나19 시기에 주춤했지만 그 외엔 전반적으로 ROE가 증가 추세로 풀이돼요. 지난 2022년에는 ROE가 18.15%로 꽤 좋은 성적을 올렸어요.
![KCI의 ROE 추이(연간 기준) ⓒ스톡워치, 원더링](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fe5d7ece7-ada6-42dd-beb7-d74f4f6f9aee%2Fa6179dbf-1305-407f-8db6-66cf80786b2d%2FKCI_ROE_%25EC%25B6%2594%25EC%259D%25B4_0-%25EC%259E%2590%25EB%25A5%25B8_%25EA%25B2%25832.png?table=block&id=f828dfb5-9bc7-4328-9ddb-603a28da8126&cache=v2)
미원상사도 금융위기에 주춤했지만 코로나19 시기는 매우 양호했고, 2022년 ROE는 20.49%로 아주 좋았네요.
![미원상사의 ROE 추이(연간 기준) ⓒ스톡워치, 원더링](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fe5d7ece7-ada6-42dd-beb7-d74f4f6f9aee%2Fa3899a08-8a46-45f4-87a8-ba416944fd48%2F%25EB%25AF%25B8%25EC%259B%2590%25EC%2583%2581%25EC%2582%25AC_ROE_%25EC%25B6%2594%25EC%259D%25B4_0-%25EC%259E%2590%25EB%25A5%25B8_%25EA%25B2%25832.png?table=block&id=0e983c21-190e-4954-b8dd-d571e359a331&cache=v2)
마무리하는 글
버핏형 한국 기업을 찾고 분석하는 과정은 만만치 않았는데요. 요건에 부합하는 기업을 찾아냈더니 화학 전문 기업이어서 약간 긴장이 되었죠. (저 국어국문학과 졸업했다구요!😂) 게다가 두 회사 모두 증권사들이 분석을 안 해서 더 막막했고요.
이번에 분석을 해보니 버핏형 기업은 젊은 초보 투자자가 쉽게 투자를 시도하기는 어렵겠다는 생각이 들었어요.
왜냐하면 버핏은 소수의 기업에 집중 투자하는 스타일이라서 정말 확신할 수 있는 아주 뛰어난 비즈니스 모델과 훌륭한 경영진을 보유한 기업을 고르고 또 고릅니다. 그리고 일단 매수한 다음에는 수십 년을 보유하죠. 또 몇 년 정도 주가가 시원치 않은 것은 그다지 신경도 안 씁니다.
버핏은 오로지 투자한 기업이 꾸준히 현금을 잘 벌어 들여서 자본으로 착실히 축적하는 것을 선호해요. 복리의 힘을 정말 제대로 잘 활용하는 투자자랍니다.
성미 급한 MZ 여러분들, 따라할 수 있겠어요? 이래서 버핏 스타일 투자는 난이도가 극상입니닷! 쉽지 않기 때문에 버핏 같은 세계적인 투자자가 드문 거겠죠.😁
버핏 스타일 투자는 느긋하게 소수의 우량 기업을 수십 년 투자할 마음의 준비가 되어 있는 분들에게만 살포시 권해봅니다.
생활용품 원료 제조기업 분석은 여기서 마무리하겠습니다. 다음에 또 새로운 콘텐츠로 찾아올게요~!
![ⓒGIPHY](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fs3-us-west-2.amazonaws.com%2Fsecure.notion-static.com%2F8305feef-64f4-479a-9ed1-0cb552dd22fa%2F%25EC%2595%2584%25EA%25B9%25BD%25EC%259D%25B4_%25EB%25B0%2594%25EC%259D%25B4%25EB%25B0%2594%25EC%259D%25B4_%25EC%259B%2580%25EC%25A7%25A4.gif?table=block&id=f2182e14-68e6-44c6-bbbe-2a13e56c7750&cache=v2)
#생활용품_원료
#화학
#KCI
#미원상사
꼭 알아두세요
· 이 콘텐츠는 조사분석자료가 아니에요.
· 이 콘텐츠의 내용은 우리금융그룹 의견과 다를 수 있어요.
· 이 콘텐츠는 신뢰할 수 있는 자료를 바탕으로 작성했지만 완벽하지 않을 수 있어요.
· 원더링의 콘텐츠는 이용자의 투자 판단을 위한 단순 참고자료예요. 투자 제안 및 권유 종목 추천용이 아니에요.
· 원더링의 콘텐츠는 이용자 투자 결과에 대한 법적 자료로 사용할 수 없어요.
![notion image](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fs3-us-west-2.amazonaws.com%2Fsecure.notion-static.com%2Fc877b853-77d4-409b-a513-54915a969694%2FMonica_Cat.jpg?table=block&id=940623e2-f608-4465-835f-0e3189fbdd73&cache=v2)
모니카
투자와 관련된 글을 씁니다. 경제·금융·증권 기자를 꽤 오래했고요. 본업은 우리금융지주의 콘텐츠 에디터예요.